„W 2024 roku ceny bitcoina wzrosły. Ale możesz chcieć ostrożnie podchodzić, zanim euforia popchnie cię do pośpiesznego zakupu. Bitcoin i inne kryptowaluty powinny zazwyczaj stanowić zaledwie odrobinę portfeli inwestorów – zazwyczaj nie więcej niż 5% – ze względu na ich ekstremalną zmienność, według ekspertów finansowych. Niektórzy inwestorzy mogą być mądrzy, aby w ogóle się od niego trzymać” – powiedział Ivory Johnson, certyfikowany planista finansowy i założyciel Delancey Wealth Management z siedzibą w Waszyngtonie, D.C.
„Kiedy masz naprawdę zmienne aktywa, potrzebujesz mniej z nich w portfelu, aby mieć taki sam wpływ” jak tradycyjne aktywa, takie jak akcje i obligacje, powiedział Johnson, członek Rady Doradców Finansowych CNBC.
„Bitcoin, największa kryptowaluta, była najlepiej rokującą inwestycją 2024 roku, zdecydowanie. Ceny wzrosły o około 125%, kończąc rok na poziomie około 94 000 dolarów po rozpoczęciu w przedziale 40 000 dolarów. W porównaniu S&P 500, indeks akcji w USA, wzrósł o 23%. Nasdaq, indeks akcji z sektora technologicznego, wzrósł o 29%. Ceny skoczyły po zwycięstwie Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w USA. Oczekuje się, że jego administracja przyjmie politykę deregulacyjną, która pobudzi popyt na kryptowaluty.
W zeszłym roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd po raz pierwszy zatwierdziła fundusze ETF inwestujące bezpośrednio w bitcoina i ether, drugą co do wielkości kryptowalutę, co ułatwiło zakup kryptowalut dla inwestorów detalicznych. Jednak eksperci ostrzegają, że wysokie zyski mogą ukrywać ukryte niebezpieczeństwo.
„Z wysokimi zyskami idzie wysokie ryzyko, a kryptowaluty nie są wyjątkiem” – napisała Amy Arnott, strateg portfela w Morningstar Research Services, w czerwcu.
Bitcoin był niemal pięciokrotnie bardziej zmieny od akcji w USA od września 2015 r., a ether był niemal dziesięciokrotnie bardziej zmieny, napisała Arnott.
„Ważenie portfela 5% lub mniej wydaje się rozsądne, a wielu inwestorów może chcieć całkowicie zrezygnować z kryptowalut” – powiedziała.
BlackRock, zarządzający funduszami, uważa, że istnieje uzasadnienie dla posiadania bitcoina w zdywersyfikowanym portfelu, dla inwestorów, którzy są komfortowi z „ryzykiem potencjalnie gwałtownych spadków cen” i którzy wierzą, że zostanie on bardziej powszechnie przyjęty, napisali eksperci z BlackRock Investment Institute na początku grudnia.
(BlackRock oferuje ETF bitcoina, iShares Bitcoin Trust, IBIT.)
„1% do 2% alokacji w bitcoina to 'rozważny zakres'” – napisali eksperci z BlackRock.
Przekroczenie tej kwoty „ostro zwiększyłoby” udział bitcoina w całkowitym ryzyku portfela, powiedzieli.
Na przykład 2% alokacja bitcoina stanowi około 5% ryzyka w tradycyjnym portfelu 60/40, oszacował BlackRock. Ale 4% alokacja zwiększa tę liczbę do 14% całkowitego ryzyka portfela, dodano.
W porównaniu Vanguard, kolejny zarządca aktywów, obecnie nie planuje uruchomienia ETF na kryptowaluty ani nie oferuje ich na swojej platformie maklerskiej, powiedzieli urzędnicy.
„W opinii Vanguarda, kryptowaluty to bardziej spekulacja niż inwestycja” – napisała Janel Jackson, była globalna głowa rynków kapitałowych ETF w Vanguard i Broker & Index Relations, w styczniu 2024 r.
„Inwestorzy akcji posiadają udziały w firmach produkujących towary lub usługi, a wielu inwestorów otrzymuje dywidendy; inwestorzy obligacji otrzymują regularne płatności odsetkowe; a towary to rzeczywiste aktywa, które spełniają potrzeby konsumpcyjne” – napisała Jackson.
„Podczas gdy kryptowaluty zostały sklasyfikowane jako towar, są to nie do końca dojrzała klasa aktywów, która ma niewielką historię, nie ma wewnętrznej wartości ekonomicznej, nie generuje przepływów pieniężnych i może wprowadzić zamieszanie w portfelu” – napisała Jackson, obecnie kierownik w jednostce ds. usług doradczych finansowych firmy.
„Ostateczna alokacja kryptowalut w portfelu jest funkcją apetytu inwestora na ryzyko i jego zdolności do ponoszenia ryzyka, zgodnie z doradcami finansowymi.
„Młodsi, bardziej agresywni inwestorzy mogą przydzielać więcej [kryptowaluty] do swoich portfeli” – powiedział Douglas Boneparth, CFP z siedzibą w Nowym Jorku i członek Rady Doradczej CNBC.
„Zazwyczaj inwestorzy trzymają około 5% swojego klasycznego portfela 80/20 lub 60/40 w kryptowalutach” – powiedział Boneparth, prezydent i założyciel Bone Fide Wealth.
„Myślę, że to może być dobry pomysł, aby mieć pewne narażenie na bitcoina w swoim portfelu, ale nie dla wszystkich i pozostanie ono zmienne” – powiedział Boneparth. „Jeśli chodzi o inne kryptowaluty, trudno jest określić, które z nich są gotowe na dobrą inwestycję długoterminową. To nie znaczy, że nie będzie zwycięzców.”
Inwestorzy, którzy chcą zainwestować w kryptowaluty, powinni rozważyć stosowanie strategii średniej ceny dolara, powiedział Johnson z Delancey Wealth Management.
„Kupuję 1% za każdym razem, aż osiągnę moje docelowe ryzyko” – powiedział Johnson.” Zaleca się inwestorom, którzy są zainteresowani kryptowalutami, aby kupować je i trzymać przez długi okres, podobnie jak inne aktywa finansowe – powiedział Johnson. Morningstar sugeruje, aby trzymać kryptowaluty co najmniej przez 10 lat – napisał Arnott. #inwestowanie #kryptowaluty #długoterminowość
Czytaj dalej
